Die Kombination aus Rentenversicherung und Investitionen

Als Ruhestandsplaner ist es meine Aufgabe, Ihnen dabei zu helfen, das Beste aus Ihrer Altersvorsorge herauszuholen. Es gibt zwei wesentliche Methoden, um Ihr Ruhestandskonto in ein stabiles Einkommen zu verwandeln: Investitionen und Versicherungsprodukte wie Rentenversicherungen. Beide Methoden haben ihre Vorzüge und Herausforderungen, aber eine Kombination beider könnte den entscheidenden Vorteil bieten. Der amerikanische Finanzplaner Mark Shemtob hat dazu eine interessante Analyse erstellt, die ich Ihnen gerne vorstelle:

Zwei Ansätze im Vergleich

Der erste Ansatz stützt sich auf Investitionen, bei denen Einkommen durch Dividenden, Zinsen und potenzielle Wertsteigerungen erzielt wird. Dieses Modell, das meist auf einer Mischung aus Aktien und festverzinslichen Wertpapieren basiert, ist beliebt, birgt jedoch das Risiko, dass das Geld nicht ausreicht, insbesondere bei einer längeren Lebensdauer.

Der alternative Ansatz besteht im Kauf von Rentenversicherungen, die ein garantiertes lebenslanges Einkommen bieten. Während diese Produkte finanzielle Sicherheit bieten, sind sie oft wegen hoher Kosten, eingeschränkter Flexibilität und mangelnder Transparenz unbeliebt.

Der Vorteil einer Kombination

Eine Studie von Invesco zeigt, dass 90 % der Befragten in Altersvorsorgeplänen gerne sowohl versicherte als auch investitionsbasierte Einkommensoptionen hätten. Doch es bleibt unklar, ob sie eine klare Präferenz haben oder beide Ansätze kombinieren würden. Tatsächlich kann ein kombiniertes Vorgehen erhebliche Vorteile bieten.

Betrachten wir drei mögliche Szenarien, in denen 100.000 USD Ihrer Altersersparnisse wie folgt aufgeteilt werden (das Modell kann natürlich auch für Kapitalanlagen in Euro verwendet werden):

1. 50 % in eine Rentenversicherung und 50 % in Aktien
2. 50 % in Aktien und 50 % in festverzinsliche Anlagen
3. 100 % in eine Rentenversicherung

Wenn Sie bis zum Alter von 87 Jahren oder länger leben, zeigt sich, dass die Kombination aus einer Rentenversicherung und Aktien (Option 1) die besten Ergebnisse liefert. Je länger Ihre Lebensdauer, desto größer der Vorteil dieser Strategie. Bei einer kürzeren Lebensdauer könnte die reine Investitionsstrategie (Option 2) jedoch vorteilhafter sein.

Volatilität und Sicherheit

Ein wichtiger Faktor bei der Wahl des Ruhestandseinkommens ist die Volatilität. Rentenversicherungen bieten feste, garantierte Zahlungen, während Investitionen in Aktien und festverzinsliche Wertpapiere Schwankungen unterliegen.

Ab einem Alter von etwa 84 Jahren zeigt die Analyse, dass eine Kombination aus Rentenversicherungen und Aktien (Option 1) in den meisten Fällen bessere Ergebnisse liefert als reine Investitionen (Option 2). Für besonders risikoaverse Ruheständler, die eine lange Lebensdauer erwarten, bietet eine vollständige Rentenversicherung (Option 3) Sicherheit.

Fazit: Die Bedeutung eines kombinierten Ansatzes

Die Kombination aus einer festverzinslichen Rentenversicherung und Aktieninvestitionen bietet eine überzeugende Strategie zur Maximierung des Ruhestandseinkommens und zur Risikominderung. Während eine reine Investitionsstrategie in bestimmten Fällen Vorteile haben kann, liegt das eigentliche Risiko in einer längeren Lebensdauer. Hier bietet die Rentenversicherung klare Vorteile.

Trotz dieser Vorteile ist der kombinierte Ansatz nicht weit verbreitet. Das liegt daran, dass viele Rentner den potenziellen Nutzen nicht kennen und der Zugang zu Plattformen, die die Umsetzung erleichtern, begrenzt ist. Hinzu kommt eine generelle Skepsis gegenüber Rentenversicherungen.

Als Ruhestandsplaner ist es mir ein Anliegen, meine Kunden über die besten Strategien für ihren Ruhestand zu informieren und ihnen den Zugang zu diesen Lösungen zu erleichtern. Wenn Sie darüber nachdenken, wie Sie Ihr Ruhestandseinkommen optimal gestalten können, sollten wir gemeinsam herausfinden, ob ein kombinierter Ansatz für Sie der richtige Weg ist.